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什么是基金投资?高收益基金投资方法

今天聊点干货?最近市场特别好,就越来越多人问——我买哪个基金好呀?一般来说,我都倾心于指数基金。完全跟着指数走,省心。具体原因在「我,越来越被动了」这篇里已经写啦,这里不多说。当然,你对自己很自信的话,主动基金也是可以买的,选好了有惊喜。我自己就一直拿着几个。但其实,除了最基础的——比如主动型、比如指数型,基金还有很多分类的。千变万化。有时候研究一下,很有意思的。一比如说,Smart Beta我们理财时,赚的钱分为两种:一个是α(阿尔法)收益——比市场赚更多。
α收益靠的是过人的技巧,要比别人会选投资方向、会择时。像买比特币、买主动型基金、加杠杆,都是奔着α去的。这个领域的传奇故事层出不穷,永远不无聊。但也经常的,会被市场教训。一个是β(贝塔)收益——我就乖乖的跟着市场走、跟着指数走。市场只要长期来看是乐观的,我就能赚到钱。买指数基金,赚的就是β收益。
那有人就想了:我不指望能拿到α,但让我只赚β,我也不甘心,有什么好办法?于是就有一种策略诞生了——Smart Beta??疵志椭?,它就是在β的基础上,进行一些smart的处理,添上点自己的聪明才智。比如红利基金,就是一种Smart Beta——它本质上还是被动型、指数投资;但它的策略是,在一堆选好的股票里,再精选出那种分红多、常年分红的公司。其它的丢掉。因为它研究觉得,这样长期来看,会赚更多、赚更稳。红利因子,就是它的Smart策略了。二还有一种Smart Beta,叫低波动因子。它的观点是:在A股一堆同类股票里,买那些波动更小、更不爱上蹿下跳的股票,长期来看带给我的收益,反而更高。那是不是这样呢?唔...我查找了一下历史业绩,好像有点道理。
两个对比:首先是沪深300指数(蓝色),和沪深300低波动指数(橙色):
2006年-2018年这13年里,有9年的时间,沪深300低波动是跑赢沪深300的?;ι?00低波动指数就是,在已经选好的300个股票里,再按低波动标准,精选出100个来。再看看中证500和500低波动——也是低波动更好。跌的时候不太跌、涨的时候涨更高。500低波动的优势更明显。三有人(包括我)看了之后很兴奋??蠢碨mart Beta是可行的,那我以后就不买纯被动基金,买低波动吧?呃,先等等。有点可惜,虽然低波动看起来有效,也有很多人在用。但国内在这方面的发展...略落后。首先是低波动指数就很少;至于跟踪它们的基金,就更少了,我上下入地才找到11个....而且成立的时间都很短。大部分才一年,还很“嫩”呢,没太经历过市场的毒打。而且“低波动涨更高”这个现象,未来还会一直存在么,也要打个问号。
这是Smart Beta的风险之处:它可能在某个时间段、某个市场有效;但换个市场、换个时间段,可能又失效了?;故切枰悴欢系募煅?、调整。不像被动投资,永远躺着,就不怕挨枪....总的来说一句话吧——就觉得中国的低波动产品有点嫩,还不太信的过。先观察观察再说吧。目前我的基金,还是以纯被动指数、和指数增强为主吧。
ps.有人说,你啰嗦这么一大堆又不推荐...有意思么?额。若非生活所迫,谁想把自己弄的一身才华。并不是每一种策略,我们都要试。但知道更多,才能选最好、最适合自己的。当然,学习也使我快乐...如果你对低波动特别有兴趣,我列几个产品,你可以看看:今年以来,都没跑赢相关的被动指数...pps.我最近做了一件重要的事。太多人问我——基金在哪里买、买什么。那我干脆就做了一个购买页,附上了目前还在低估的、我觉得还可以买的指数基金。具体的方式可以是:手上闲钱有限,可以一点一点买,定投;手上闲钱多,且长期闲置,可先买一大笔建个底仓,之后再慢慢定投;仅供大家参考。
在这个页面上,你可以直接买我列出的基金、也可以自选其它基金。也能查看持有情况、和收益。相当于把基金投资,放在我的公众号上了。请放心,这个购买页是我和金融界合作的一个长期项目。金融界是正规基金销售平台,你买与卖,本质上是和基金公司交易,钱不经过我这里,没什么安全风险。——但有亏损风险哦,基金是高风险投资,需谨慎。买基金在哪儿都行,为什么要做个专门页?一是大家确实有这个需求,这样买卖更方便;二也是出于私心——你在我这边买与卖,就会经常过来看看,我们之间联系就更紧密了、彼此间粘性更强。

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